هرج‌ومرج جهانی، ۳۲۰ میلیارد دلار به کسب‌وکارها خسارت زد
به گزارش ایمنا و به نقل از المیادین، مطالعات شرکت EY-Parthenon که توسط فایننشال تایمز گزارش شده، نشان می‌دهد که بی‌ثباتی سیاسی و نوسانات اقتصادی باعث حذف ۳۲۰ میلیارد دلار سود در ۳۵۰۰ شرکت بزرگ جهان...
به گزارش ایمنا و به نقل از المیادین، مطالعات شرکت EY-Parthenon که توسط فایننشال تایمز گزارش شده، نشان می‌دهد که بی‌ثباتی سیاسی و نوسانات اقتصادی باعث حذف ۳۲۰ میلیارد دلار سود در ۳۵۰۰ شرکت بزرگ جهان بین سال‌های ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۴ شده است. شرکت‌های بزرگ در این تحقیق به شرکت‌هایی با درآمد سالانه بیش از ۱ میلیارد دلار اطلاق می‌شوند. این موضوع نشان‌دهنده انتقال بی‌سابقه ارزش از ترازنامه شرکت‌ها به آشفتگی رویدادهای جهانی است.
تأثیر این بحران‌ها فراتر از از دست دادن سود صرف است. در سال‌های اخیر، ۴۰ درصد حرکت‌های بازار سهام در روزهایی اتفاق افتاده که رویدادهای ژئوپلیتیکی یا اقتصادی بزرگ رخ داده‌اند، که نشان می‌دهد ثروت شرکت‌ها چقدر به وقایع جهانی وابسته شده است. یک چهارم شرکت‌های مورد مطالعه در این دوره پرتلاطم، کاهش بیش از ۵ درصد در حاشیه سود خود را تجربه کرده‌اند که نشانه تغییر بنیادین در نحوه فعالیت کسب‌وکارها در دوره‌ای از نوسانات اقتصادی است.
سال‌های اخیر با شوک‌های پی‌درپی همراه بوده است که ثبات نسبی را که شرکت‌ها به آن عادت کرده بودند، شکسته است. آغاز جنگ روسیه و اوکراین باعث افزایش شدید قیمت انرژی و اختلال در زنجیره‌های تأمین جهانی شد. بازگشت تورم پس از سال‌ها نرخ بهره بسیار پایین، بانک‌های مرکزی را مجبور به تغییرات اساسی در سیاست پولی کرد. جنگ اسرائیل علیه غزه، لایه دیگری از ریسک ژئوپلیتیکی را افزود و بازار مالی بریتانیا نیز با فروپاشی روبه‌رو شد که تأثیرات جهانی داشت.
بازگشت دونالد ترامپ به ریاست جمهوری باعث ایجاد عدم قطعیت‌های جدید در سیاست‌ها شده است، که بر تنش‌های تجاری آمریکا و چین افزوده و شرکت‌ها را وادار کرده تا فرضیات اساسی خود درباره تجارت جهانی را بازنگری کنند. ماتس پرسون، رهبر بخش ماکرو و ژئو استراتژی EY-Parthenon در بریتانیا، به فایننشال تایمز گفته است که سیاست‌های دولتی و رویدادهای جهانی اکنون «تأثیر بیشتری بر ارزش و سودآوری نسبت به چند دهه گذشته دارند.»
برندگان و بازندگان
این خسارت‌ها به طور یکنواخت در سراسر جهان تقسیم نشده است. به عنوان مثال، چین آسیب‌های قابل توجهی دیده است؛ از ۸۳۳ شرکت چینی تحلیل شده، ۴۰ درصد آنها کاهش سود داشته‌اند که در مجموع به ۷۳ میلیارد دلار ضرر در درآمدهای عملیاتی (EBITDA) رسیده است. این زیان‌ها بیشتر در بخش‌هایی همچون املاک، فولاد و ساخت‌وساز متمرکز بوده که سیاست‌های دولتی و کندی رشد اقتصادی باعث ایجاد بحران در آنها شده است.
بریتانیا مقاومت بیشتری نشان داده است، اگرچه این ممکن است تا حدی به دلیل نمونه کوچک‌تر آن در مطالعه باشد. تنها ۱۴ شرکت از ۱۰۰ شرکت بزرگ بریتانیایی که معیار درآمد را داشتند، زیان قابل توجهی متحمل شده‌اند که مجموعاً ۲.۵ میلیارد دلار بوده است. این کاهش نسبی نشان می‌دهد شرکت‌های بریتانیایی شاید بهتر توانسته‌اند نوسانات جهانی را پشت سر بگذارند یا به دلیل الگوهای متفاوت رویارویی با نوسانات بین‌المللی، کمتر آسیب دیده‌اند.
در ایالات متحده وضعیت پیچیده‌تر است و بین برندگان و بازندگان تفاوت زیادی وجود دارد. در حالی که بسیاری از شرکت‌ها با شرایط جدید دست و پنجه نرم کرده‌اند، برخی شرکت‌های بزرگ به وضوح از تغییرات محیط بهره برده‌اند.
فرمول موفقیت
شرکت‌هایی که موفق شدند، تنها شانس نیاوردند. طبق تحقیق، آنها چند ویژگی کلیدی مشترک داشتند که به آنها کمک کرد یا حاشیه سود خود را حفظ کنند یا عملکرد بهتری نسبت به رقبا داشته باشند.
این شرکت‌ها به طور استراتژیک پرتفوی خود را متنوع کردند تا وابستگی به بازار یا خط تولید خاصی که ممکن است در برابر شوک‌های ژئوپلیتیکی آسیب‌پذیر باشد را کاهش دهند. مدیریت هزینه‌ها را به صورت دقیق حفظ کردند تا بتوانند در دوره رکود دوام بیاورند و برای بهبود وضعیت آماده باشند. شاید مهم‌تر از همه، توانایی پیچیده‌ای در شناسایی و درک تغییرات سیاست‌ها ایجاد کردند که به آنها امکان سازگاری سریع به جای واکنش پس از وقوع را داد.
این برندگان همچنین ساختارهای حاکمیتی خود را به روز کردند تا با دنیایی به‌طور کامل متفاوت سازگار شوند؛ از استراتژی‌های طراحی شده برای ثبات به رویکردهایی روی آوردند که عدم قطعیت را به عنوان یک ویژگی دائمی اقتصاد جهانی می‌پذیرند و مدیریت می‌کنند.
پیامدهای آینده
تحقیقات نشان می‌دهد که کتاب قوانین قدیمی موفقیت شرکت‌ها منسوخ شده است. عصر وام‌های ارزان و ژئوپلیتیک قابل پیش‌بینی که بخش بزرگی از دهه ۲۰۱۰ را تعریف می‌کرد، جای خود را به واقعیتی جدید داده است که در آن چابکی و تاب‌آوری کسب‌وکارهای جهانی اهمیت بیشتری نسبت به معیارهای سنتی قدرت دارند.
شرکت‌ها دیگر نمی‌توانند بی‌ثباتی سیاسی و نوسانات اقتصادی را به عنوان اختلالات موقت تلقی کنند که فقط باید آنها را پشت سر گذاشت. تصمیمات سیاست‌های دولتی اکنون پیامدهای فوری و عظیمی برای سود شرکت‌ها دارند و نیازمند توسعه قابلیت‌های جدید برای ارزیابی ریسک‌های سیاسی و اقتصادی هستند.
برندگان و بازندگان این دوره هرج‌ومرج نشان می‌دهند که فضای جدید کسب‌وکار، دسته‌بندی‌های متمایزی ایجاد کرده است. شرکت‌هایی که می‌توانند با موفقیت ریسک‌های ژئوپلیتیکی را مدیریت کنند از رقبا پیشی می‌گیرند، در حالی که شرکت‌هایی که برای دنیای قدیم ثبات ساخته شده بودند، به طور فزاینده‌ای در معرض آسیب قرار دارند.