طلای ۱۸ عیار در فاز تثبیت؛ بازار نفس تازه کرد
به گزارش اطلاعات نیوز، در هفته‌ای که گذشت (از سوم آبان تا هشتم آبان ۱۴۰۴)، بازار طلای ایران وضعیتی آرام‌تر و امیدوارکننده نشان داد؛ نوسان‌ها محدود شد، تصمیم‌گیری برای خریداران خرد ساده‌تر شد و فضای...
به گزارش اطلاعات نیوز، در هفته‌ای که گذشت (از سوم آبان تا هشتم آبان ۱۴۰۴)، بازار طلای ایران وضعیتی آرام‌تر و امیدوارکننده نشان داد؛ نوسان‌ها محدود شد، تصمیم‌گیری برای خریداران خرد ساده‌تر شد و فضای کلی بازار به سمتی حرکت کرد که هم خریداران خانگی و هم فعالان صنف طلا بتوانند با اطمینان بیشتری برنامه‌ریزی کنند. در آغاز بازه (سوم آبان ۱۴۰۴) هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده حدود ۱۰.۶ میلیون تومان گزارش شد؛ رقمی که توسط گزارش‌های محلی و سامانه‌های قیمت‌گذاری ثبت شد و تا هشتم آبان ۱۴۰۴ قیمت طلا کمی تعدیل پیدا کرده است و گزارش‌ها کاهش ملایمی را برای طلای ۱۸ عیار در محدودهٔ حدود ۱۰.۴–۱۰.۳ میلیون تومان نشان می‌دادند؛ یعنی بازار در مجموع از یک فاز اصلاحی کوتاه‌مدت عبور کرد، این ارقام نشان می‌دهد که حرکت غالب در این بازه نه جهش قیمتی شدید بوده و نه ریزش پانیک‌گونه؛ بلکه اصلاح و تثبیت قیمتی بوده است که فضای معامله را منطقی‌تر کرده است.
بیشتر بخوانید: نمودار قیمت طلا در هفته گذشته + جدول
دلایلِ اصلیِ روند مثبت / تثبیتی (تحلیل)
تغییرات اونس جهانی و بازگشت نسبی به محدوده ۴ هزار دلاری، اونس جهانی طلا در روزهای اخیر نشانه‌هایی از بازیابی داشت که از سمت تقاضای جهانی و انتظارات بازار نشأت گرفت؛ این عامل فضای مثبت کلی برای فلز گران‌بها ایجاد کرد و کاهش نسبی نرخ دلار در بازار داخلی، با کاهش اندک نرخ اسکناس دلار در بازار آزاد، فشار صعودی بر قیمت طلا در داخل مهار شد و موجب شد قیمت‌ها اصلاح شده و ثبات نسبی برقرار شود، این همبستگی میان دلار و طلا در گزارش‌های اقتصادی محلی برجسته شده است؛ عرضه و تقاضای داخلی متعادل‌تر شد و گزارش‌ها از بازگشت تقاضای خرد به بازار اما در چارچوب متعادل و بدون هیجان خبر داده‌اند؛ ترکیب تقاضای تازه با کاهش دلار، مانع از جهش شدید قیمتی شد و به نظم بازار کمک کرد.
دیدگاه کوتاه‌مدت و چشم‌انداز مثبت
با توجه به ترکیب عوامل داخلی (کاهش اندک دلار، تعادل عرضه و تقاضا) و خارجی (حرکت اونس به نفع طلا)، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا در ایران ثبات همراه با احتمال نوسانات متعادل است یعنی نه جهش ناگهانی و نه ریزش شدید.
عبور بازار طلا از طوفان مهر؛ آرامش در آبان
مهرداد حاجی‌زاده فلاح، تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا اظهار کرد: در روز شنبه سوم آبان، بازار طلا پس از هفته‌ها صعود پرشتاب، بالاخره در برابر فشار سنگین فروش تسلیم شد و اصلاحی که از اواخر مهر آغاز شد، حالا با ریزش امروز به نقطه‌ی حساسی رسید و در آخرین روز معاملاتی بازار جهانی، اونس طلا با قیمت ۴۱۱۴ دلار بسته شد؛ پس از آنکه در روزهای قبل تا کف ۴۰۰۰ دلار هم سقوط کرده بود. واکنش خریداران به این ناحیه حمایتی، مانع از ادامه ریزش شد و موجب بازگشت خفیف قیمت به بالای کانال ۴۱۰۰ دلار شد. این واکنش می‌تواند نشانه نخست از پایان اصلاح در کوتاه‌مدت باشد، هرچند هنوز تأیید قطعی در دست نیست.
وی افزود: در بازار داخلی نیز طلای ۲۴ عیار با افت حدود ۳ درصدی در محدوده‌ی ۱۴,۱۲۷,۶۰۰ تومان معامله می‌شود؛ سطحی که تنها چند قدم با حمایت روانی ۱۴ میلیون تومان فاصله دارد و همین نزدیکی به کف معتبر، بازار را در آستانه واکنش قوی تقاضا قرار داده است؛ چراکه بسیاری از خریداران میان‌مدت منتظر رسیدن قیمت به این ناحیه برای ورود مجدد هستند.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تصریح کرد: در روز یکشنبه چهارم آبان، ادامه اصلاح طلا و واکنش به ریزش اونس جهانی؛ رسیدن به محدوده حمایتی ۱۰.۵ میلیون تومان در اولین روز هفته تنها رخداد این روز طلا بود و بازار طلای ۱۸ عیار در آغاز هفته‌ی جاری سرانجام واکنشی محسوس به افت سنگین اونس جهانی نشان داد. اونس که تا چندی پیش با صعود خیره‌کننده‌اش سقف تاریخی ۴۳۸۰ دلار را لمس کرده بود، حالا پس از یک فاز فروش سنگین، تا محدوده‌ی ۴۰۰۰ دلار عقب نشست و معاملات روز جمعه را در سطح ۴۱۱۴ دلار به پایان رساند.
این اصلاح نزدیک به شش درصدی، آغاز فاز جدیدی از تعدیل قیمت در بازار جهانی طلا را رقم زده است، فازی که حالا اثر آن با کمی تأخیر به بازار داخلی نیز رسیده است.
جاجی‌زاده فلاح ادامه داد: در بازار ایران، هم‌زمان با تداوم ثبات نرخ دلار در کانال ۱۰۷ تا ۱۰۹ هزار تومان، طلا ۱۸ عیار دیروز با فشار عرضه روبه‌رو شد و برای نخستین بار در چند هفته اخیر محدوده‌ی حمایتی ۱۰.۵ میلیون تومان را لمس کرد؛ سطحی که در گذشته بارها نقش کف معتبر بازار را بازی کرده است. با این حال، واکنش سریع خریداران در این ناحیه موجب شد قیمت از کف بازگردد و تا ۱۰.۷ میلیون تومان رشد کند و در پایان معاملات، قیمت در حدود ۱۰,۶۵۳,۰۰۰ تومان تثبیت شد، نشانه‌ای از بازگشت نسبی تقاضا پس از اصلاح اولیه است و رفتار قیمتی طلا در روزهای اخیر نشان می‌دهد که بازار در حال آزمودن یکی از مهم‌ترین محدوده‌های حمایتی میان‌مدت خود است. محدوده ۱۰.۵ میلیون تومان نه‌تنها از نظر تکنیکال به‌عنوان کف ساختاری روند اخیر شناخته می‌شود، بلکه از نظر روانی نیز جایگاه ویژه‌ای دارد؛ سطحی که آخرین جهش صعودی از آن آغاز شد.
وی با اشاره به قیمت طلا در روز دوشنبه بیان کرد: در روز دوشنبه ۵ آبان، بازار طلا پس از هفته‌ها صعود پرشتاب، سرانجام به نقطه‌ای رسیده که معامله‌گران از مدت‌ها پیش انتظارش را داشتند، فاز اصلاح. موج صعودی قدرتمندی که از نیمه تابستان آغاز شده بود، حالا پس از ثبت قله‌های تاریخی در مهر، زیر فشار فروشندگان قرار گرفته و وارد مرحله‌ای از «تنفس و بازتعادل» شده است و در بازار داخلی، طلای ۲۴ عیار پس از لمس سطح ۱۴ میلیون تومان، با یک ری‌اکشن صعودی خفیف همراه شد؛ واکنشی که اگرچه نشانه‌ای از حضور خریداران در ناحیه‌ی حمایتی است، اما هنوز از قدرت کافی برای تغییر روند برخوردار نیست و طلا در محدوده‌ی ۱۴,۱۰۰,۰۰۰ تومان معامله شد. سطحی که تنها اندکی بالاتر از کف روانی ۱۴ میلیون قرار دارد. نکته‌ی مهم این است که بازار در هفته‌ی اخیر با وجود افت اونس جهانی، از ریزش عمیق‌تر خودداری کرده؛ اتفاقی که می‌تواند نشانه‌ی تمایل خریداران میان‌مدت برای حفظ موقعیت‌ها باشد.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه افزود: در بازار جهانی نیز شرایط مشابهی برقرار بود و اونس طلا در محدوده‌ی ۴۱۱۰ دلار نوسان می‌کند و پس از برخورد به حمایت ۴۰۰۰ دلار، توانست به طور موقت از سقوط بیشتر جلوگیری کند و عامل دیگری که به ثبات نسبی طلا در بازار داخلی کمک کرده، رفتار خنثی دلار است. نرخ دلار در روزهای اخیر میان ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان در نوسان بوده و هیچ حرکت جهت‌دار قدرتمندی از خود نشان نداده است و این سکون ظاهری، در واقع نتیجه‌ی فشردگی قیمت و مدیریت شدید بازارساز است؛ همان‌طور که در گزارش‌های اخیر نیز دیده می‌شود، دلار زیر فشار سیاست‌های کنترلی در وضعیت انتظار به سر می‌برد.
حاجی‌زاده فلاح عنوان کرد: انس طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه برای سومین روز متوالی ارزش خود را از دست داد و در معاملات اوایل اروپا به پایین‌ترین سطح سه هفته اخیر رسید. کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین موجب ایجاد روحیه مثبت در بازارهای سهام شده و این امر تقاضا برای طلا، به‌عنوان یک دارایی امن، را محدود کرده است. همچنین، شکستن سطح روانی ۴،۰۰۰ دلار موجب فعال شدن فشار فروش تکنیکال شده که مزید بر علت کاهش قیمت طلا است و سرمایه‌گذاران را محتاط‌تر کرد.
وی اضافه کرد: در روز چهارشنبه ۷ آبان ۱۴۰۴، طلا پس از افت تند هفته گذشته، دوباره در مدار تعادل قرار گرفت؛ تحلیل‌ها می‌گویند این بار بازار نه سقوط کرده، بلکه در حال تجربه‌ی یک اصلاح سالم است و بازار طلای ایران روز چهارشنبه، ۷ آبان ۱۴۰۴، در حالی آغاز به کار کرد که هنوز سایه‌ی ریزش سنگین دیروز بر سر آن سنگینی می‌کرد. طلای ۱۸ عیار که روز سه‌شنبه در اثر افت اونس جهانی از سطح ۱۰ میلیون و ۶۲۵ هزار تومان تا ۱۰ میلیون و ۳۳۵ هزار تومان سقوط کرده بود، امروز بخشی از افت خود را جبران کرد در بازار سکه نیز روند مشابهی دیده شد: سکه امامی از ۱۰۹ میلیون به حدود ۱۱۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان برگشته، و آبشده نقدی نیز از ۴۴ میلیون و ۷۵۰ هزار به ۴۵ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان رسید.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه با اشاره به بازار جهانی تاکید کرد: در بازار جهانی نیز ماجرا مشابه است. اونس طلا که در پی رشد خیره‌کننده‌ی ۲۷ درصدی طی هفت هفته به اوج تاریخی ۴۳۸۱ دلار رسیده بود، ناگهان زیر فشار فروش قرار گرفت و تا ۳۸۹۰ دلار سقوط کرد؛ افتی نزدیک به ۹ درصد در کمتر از یک هفته. با این حال، امروز با بازگشت تقاضا، اونس بار دیگر ۴۰۰۰ دلار را پس گرفت، اما پرسش اصلی اینجاست: آیا این نوسان‌ها نشانه‌ی سقوط واقعی طلا است یا یک اصلاح منطقی پس از رالی‌ای بیش از اندازه داغ؟ بسیاری از تحلیل‌گران جهانی از جمله کارشناسان انجمن بازار شمش لندن (LBMA) معتقدند که آنچه در هفته اخیر رخ داده، بیشتر به «تخلیه‌ی هیجان و موقعیت‌های سفته‌بازانه» شبیه است تا آغاز یک سقوط بنیادین. بازار طلا، به‌ویژه پس از رشد بی‌سابقه‌ی امسال، نیاز داشت تا نفسی تازه کند؛ و همین، معنای واقعی اصلاح است و در بازار جهانی طلا، آنچه این روزها شاهدش هستیم نه یک سقوط ساختاری، بلکه بازگشت نظم پس از تب خرید افراطی است.
حاجی‌زاده فلاح خاطر نشان کرد: بازار طلای ۱۸ عیار در هفته‌ی جاری، پس از ریزش اخیر اونس جهانی و تثبیت دلار در محدوده‌های فعلی، وارد فازی از اصلاح و بازتعادل شده است و در روز پنجشنبه ۸ آبان، بازار طلای ۱۸ عیار در آغاز هفته‌ی جاری، پس از ریزش اخیر اونس جهانی، وارد فازی از اصلاح و بازتعادل شده است و قیمت در بازار داخلی تا محدوده ۱۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان پایین آمد، جایی که حجم تقاضای خریداران جامانده موجب شد، فلز زرد بلافاصله واکنش نشان دهد و تا حدود ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بازگردد. این حرکت نشان می‌دهد که هرچه قیمت به مرز ۱۰ میلیون نزدیک می‌شود، فشار خرید افزایش پیدا می‌کند و بازار همچنان ظرفیت حفظ کف‌های جدید را دارد.
به گزارش ایمنا، در مجموع، بازار طلای ایران در هفته‌ای که گذشت از فاز پرهیجان مهرماه فاصله گرفت و وارد مرحله‌ای از بازتعادل شد، تثبیت نرخ دلار در محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۹ هزار تومان، بازگشت اونس جهانی به بالای مرز ۴ هزار دلار و افزایش تقاضا در سطوح حمایتی، موجب شد تا روند نزولی طلا متوقف و فضای روانی بازار بهبود پیدا می‌کند؛ تحلیل‌ها نشان می‌دهد اصلاح اخیر نه نشانه سقوط، بلکه نشانه تخلیه هیجان خرید و بازگشت منطق به معاملات است، با توجه به واکنش مثبت بازار به کف‌های ۱۰ تا ۱۰.۵ میلیون تومان و شرایط باثبات دلار، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا در ایران همچنان آرام و متعادل پیش‌بینی می‌شود؛ بازاری که پس از هفته‌ها نوسان، اکنون در حال تنفس و آماده‌سازی برای فاز بعدی حرکت خود است.