تحلیل بازار سکه و طلا؛ نوسان‌های قیمت، فرصتی هوشمندانه برای شناسایی لحظه طلایی ورود
به گزارش اطلاعات نیوز، طلا در طول تاریخ همواره مهمترین فلز گرانبها بوده و به‌عنوان پول، وظیفه داد و ستد و نگهداری ارزش، را ایفا کرده است همچنین طلا فلزی کمیاب و نادر است ولی می‌توان آن را در سطح...
به گزارش اطلاعات نیوز، طلا در طول تاریخ همواره مهمترین فلز گرانبها بوده و به‌عنوان پول، وظیفه داد و ستد و نگهداری ارزش، را ایفا کرده است همچنین طلا فلزی کمیاب و نادر است ولی می‌توان آن را در سطح زمین نیز پیدا کرد، از بین نمی‌رود و مهم‌تر از همه این است که مصرف نمی‌شود، تمام نمی‌شود یعنی تا همیشه ماندگار است و این از اصلی‌ترین ویژگی‌های طلا است که آن را ارزشمندتر می‌کند. طلا از لحاظ ظاهری جذاب بوده و به راحتی می‌توان خلوص و عیار آن را تعیین نمود و ترکیب ویژگی‌های بیان شده را نمی‌توان در هر فلز گران‌بهایی به راحتی پیدا کرد و این ویژگی‌های منحصر به فرد طلا، باعث شده که درگذشته به‌عنوان یک واحد پول مورد استفاده قرار گیرد و به شکل سکه در داد و ستد میان مردم به کار گرفته شود.
در حالی‌که هفته جاری برای بازار فلزات گرانبها با رشد قابل‌توجهی همراه بوده اما روز چهارشنبه بازار طلا اندکی عقب‌نشینی کرد و علت اصلی این نوسان، توافق تجاری بین ایالات متحده و ژاپن بود که باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک شد و از جذابیت دارایی‌های امن مانند طلا کاست.
مهرداد حاجی‌زاده فلاح، تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا اظهار کرد: دونالد ترامپ اعلام کرد که آمریکا با ژاپن به توافقی دست پیدا کردند که طی آن، کالاهای وارداتی ژاپنی با تعرفه‌ای ۱۵ درصدی مواجه می‌شوند و رقمی پایین‌تر از تهدید تعرفه ۲۵ درصدی قبلی و همچنین ژاپن با سرمایه‌گذاری ۵۵۰ میلیارد دلاری در آمریکا موافقت کرده است. این اخبار، بازار سهام ژاپن را به بالاترین سطح یک‌ساله رساند و منجر به کاهش تقاضا برای دارایی‌های محافظ همچون طلا شد و وضعیت فعلی قیمت‌ها در معاملات آسیایی، طلای اسپات با کاهش ۰.۳ درصد به ۳۴۲۱.۱۵ دلار در هر اونس رسید و آتی‌های طلا نیز با همان میزان افت به ۳۴۳۴.۷۵ دلار معامله شدند و با این حال، طلا در مجموع هفته تاکنون افزایشی ۲.۲ درصدی را ثبت کرده و تنها کمتر از ۱۰۰ دلار با رکورد تاریخی ماه آوریل فاصله دارد.
تأثیر سیاست‌های پولی و تعرفه‌ای
وی افزود: بازارها همچنان در حالت انتظار برای تصمیمات نشست آتی فدرال رزرو قرار دارند، که احتمال تغییر در نرخ بهره را کاهش داده است و همین تردید، موجب حمایت نسبی از طلا در برابر افت شدید شده و در کنار نگرانی‌های ادامه‌دار درباره جنگ تجاری آمریکا با اتحادیه اروپا، شرایط شکننده‌ای برای دارایی‌های امن ایجاد کرده است.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تصریح کرد: در چهارشنبه انس طلا بعد از اصلاح کوچک تا نواحی ۳۳۷۰ صعودی خواهد بود و سقف‌های جدیدتری در انس طلای جهانی می‌توانیم شاهد باشیم. با توجه به بسته شدن کندل روزانه در بالای ناحیه ۳۳۸۰ و تثبیت ناحیه در تایم چهار ساعته و شکست ناحیه مقاومتی ۳۳۶۸ انتظار اصلاح به این ناحیه را داشت و بعد از اصلاح به روند صعودی خودش ادامه داد و ناحیه ۳۳۶۸.۳۳۷۰. نقش ناحیه حمایتی را بازی کند بنابراین منتظر اصلاح انس طلای جهانی تا ناحیه ۳۳۶۸.۳۳۷۰ را داشت.
حاجی زاده فلاح ادامه داد: این هفته انس طلای جهانی صعودی است چون منتظر اعلام نتایج مذاکرات ایالت متحده با اروپا است و انتظار می‌رود در آینده خیلی زود به توافق بر سر تعرفه‌های گمرکی برسند بنابراین اگر توافق شود می‌تواند روی انس طلا تأثیر زیادی بگذارد و در کوتاه مدت روند طلا را عوض کند پس معامله گره‌ای عزیز باید اخبار مذاکرات ایالت متحده و اروپا را دنبال کنند برای تشخیص روند اصلی انس طلا از نظر فاندامنتال و از نظر اخبار فاندامنتال تأثیر گذار روی طلا مهمترین و داغ‌ترین خبر فاندامنتالی است که می‌تواند روی طلا و دلار تأثیر قوی بگذارد و از نظر تکنیکال تا اعلام نتایج مذاکرات ایالت متحده و اروپا صعودی است و از نظر تکنیکال می‌تواند تارگت‌های بالاتری را بزند و بعد از آن با اعلام توافق تعرفه‌ها وارد حرکت اصلاحی شود.
وی با اشاره به قیمت طلا در روز پنجشنبه بیان کرد: در روز پنجشنبه معامله فروش زیر نقطه ۳۳۹۶٫۰۰ با تیک پروفیت اول ۳۳۶۰٫۰۰ و تیک پروفیت دوم ۳۳۴۵٫۰۰ پیشنهاد جایگزین (در صورت تغییر روند قیمت) هنگامی که قیمت به بالای ۳۳۹۶٫۰۰ نفوذ کرد قیمت ابتدا حرکت خودش را به سمت ۳۴۱۰٫۰۰ و ۳۴۲۰٫۰۰ آغاز کرد، اما در روز سه شنبه ۳۱ تیر پیش بینی قیمت طلا (XAU/USD) پس از دو روز رشد کمی کاهش پیدا کرد، با این حال، قیمت این فلز امن ممکن است به دلیل نبود قطعیت‌های موجود پیش از مهلت تعرفه‌ای اول اوت دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، افزایش یابد. علاوه بر این، احساسات بازار به دلیل نگرانی‌های فزاینده درباره استقلال فدرال رزرو (Fed) تشدید شده است.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه افزود: معامله‌گران چشم به مذاکرات تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا (EU) در این هفته دوخته‌اند و امیدوارند تا پیش از مهلت اول اوت یک توافق تجاری نهایی شود؛ تاریخی که ترامپ تهدید کرده است ۳۰ درصد تعرفه بر صادرات اتحادیه اروپا اعمال کند و طبق گزارش رویترز، اتحادیه اروپا در حال بررسی مجموعه‌ای گسترده از اقدامات متقابل علیه آمریکا است، چرا که امیدها برای دستیابی به یک توافق تجاری قابل قبول با واشینگتن در حال کاهش است.
حاجی زاده فلاح عنوان کرد: اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، گفت استقلال فدرال رزرو در سیاست‌های پولی به دلیل (گسترش مأموریت) این نهاد به حوزه‌های غیرمرتبط در خطر است او از بانک مرکزی آمریکا خواست یک بازنگری جامع در این فعالیت‌ها انجام دهد و همچنین بر بازبینی فدرال رزرو به عنوان یک نهاد تأکید کرد و انتقادهای جدید ترامپ از جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به دلیل کاهش ندادن نرخ بهره، گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال برکناری او را افزایش داده است.
وی ادامه داد: قیمت طلا (XAU/USD) برای دومین روز متوالی در روز دوشنبه با تمایل مثبت معامله می‌شود، اگرچه اعتماد صعودی ندارد و همچنان در بازه معاملاتی چند هفته‌ای محدود شده است و نگرانی‌ها درباره تأثیر اقتصادی تعرفه‌های بالاتر آمریکا باعث می‌شود سرمایه‌گذاران محتاط باقی بمانند و این امر همچنان به عنوان باد موافق برای فلز گرانب‌های امن عمل می‌کند و علاوه بر این، دلار آمریکا (USD) زیر بالاترین سطح خود از ۲۳ ژوئن که هفته گذشته لمس شد، در وضعیت دفاعی باقی مانده و در پی سیگنال‌های متناقض درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (Fed)، حمایت بیشتری از این کالا به عمل می‌آورد.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه اضافه کرد: با این حال، پذیرش روزافزون این موضوع که بانک مرکزی آمریکا کاهش نرخ بهره را به تعویق خواهد انداخت، در حالی که شواهد نشان می‌دهد افزایش مالیات واردات توسط دولت ترامپ به قیمت‌های مصرف‌کننده منتقل می‌شود، قیمت طلای بدون بازده را محدود کرده است. علاوه بر این، حرکت محدود اخیر قیمت‌ها احتیاط را برای خریداران XAU/USD ضروری می‌کند و صبر برای خریدهای قوی‌تر را پیش از هرگونه حرکت افزایشی بیشتر عاقلانه می‌سازد. در نبود داده‌های کلان مهم آمریکا در روز دوشنبه، اخبار تجاری ممکن است همچنان بر فلز گرانبها تأثیر بگذارند.
حاجی زاده فلاح خاطرنشان کرد: در بازار ایران در روز پنجشنبه دوم مرداد، طلا ۱۸ عیار پس از رسیدن به سقف ۷.۲ میلیون تومان وارد فاز اصلاح و نوسان در الگوی مثلثی شده و در انتظار شکست قاطع با سیگنال‌های خبری است و بازار طلا ۱۸ عیار پس از عبور موفق از مقاومت روانی ۷ میلیون تومان، تا سطح ۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان صعود کرده و این سطح که با خط روند نزولی میان‌مدت همزمان شد، مانعی جدی برای ادامه‌ی رشد قیمت شد و در پی آن، شاهد شکل‌گیری کندل‌های نزولی و آغاز یک اصلاح قیمتی بودیم.
وی افزود: در حال حاضر قیمت طلا وارد فاز تراکمی شده و بین سقف خط روند نزولی و محدوده تقاضای فعال در نواحی پایین‌تر، در حال نوسان است و این رفتار فشرده، به‌مرور الگوی مثلثی را شکل داده که مقدمه‌ای برای یک حرکت انفجاری است و خروج از این الگو نیازمند محرک خبری جدی خواهد بود؛ به‌ویژه اخبار مرتبط با روند مذاکرات یا تغییرات نرخ دلار.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه بیان کرد: اندیکاتور RSI که پیش‌تر در محدوده اشباع فروش قرار داشت، اکنون به سطوح تعادلی نزدیک شده، اما هنوز نشانه‌ای قطعی از ورود به فاز صعودی دیده نمی‌شود و با این حال، حضور خریداران در محدوده تقاضا و حفظ سطح ۷ میلیون تومان نشان از مقاومت بازار در برابر ریزش بیشتر دارد و خط روند نزولی همچنان فشار فروش را حفظ کرده و به عنوان سد اصلی در برابر بازگشت قدرتمند عمل می‌کند.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تاکید کرد: سناریوی صعودی، در صورت شکست خط روند نزولی و تثبیت بالای ۷.۲ میلیون تومان، بازار می‌تواند مسیر رشد خود را به‌سوی اهداف ۷.۳ تا ۷.۵ میلیون تومان ادامه دهد و تحقق این سناریو به همراهی خبرهای مثبت یا جهش مجدد دلار نیاز دارد و سناریوی نزولی، اگر محدوده تقاضا در حوالی ۷ میلیون تومان از دست برود، سطح حمایت بعدی در ۶.۹ و سپس ۶.۸ میلیون تومان قرار دارد و از دست رفتن این نواحی، می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را به بازار تحمیل کند؛ بازار طلا ۱۸ عیار اکنون وارد مرحله‌ای حساس و بلاتکلیف شده است و جایی که الگوی مثلث، فشاری مضاعف بر قیمت وارد کرده و هرگونه خروج از آن می‌تواند سرنوشت روند کوتاه‌مدت را رقم بزند و معامله‌گران باید توجه ویژه‌ای به واکنش قیمت در مرز ۷ تا ۷.۲ میلیون تومان و همچنین اخبار سیاسی و اقتصادی داشته باشند؛ چرا که طلای ۱۸ عیار در آستانه یک حرکت جهت‌دار جدید قرار گرفته است.
قیمت طلا وارد فاز تراکمی شده و بین سقف خط روند نزولی و محدوده تقاضای فعال در نواحی پایین‌تر، در حال نوسان است و این رفتار فشرده، به‌مرور الگوی مثلثی را شکل داده که مقدمه‌ای برای یک حرکت انفجاری است و خروج از این الگو نیازمند محرک خبری جدی خواهد بود؛ به‌ویژه اخبار مرتبط با روند مذاکرات یا تغییرات نرخ دلار.
حاجی زاده فلاح ادامه داد: همزمان با افت اونس جهانی تا مرز ۳۴۱۲ دلار، طلای ۱۸ عیار ارزان شد اما بازار سکه همچنان در محدوده بالا نوسان می‌کن و بازار طلا و سکه تهران چهره‌ای آرام اما پرابهام به خود گرفته است و هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات روز پنجشنبه با ۴۸ هزار تومان کاهش، به ۷ میلیون و ۱۳۴ هزار تومان رسید. همچنین هر مثقال طلای ۱۸ عیار با کاهش ۲۰۰ هزار تومانی، در ۳۰ میلیون و ۹۰۴ هزار تومان قیمت‌گذاری شد و در سوی دیگر، طلای ۲۴ عیار نیز ۶۴ هزار تومان افت را تجربه کرد و به حدود ۹ میلیون و ۵۱۲ هزار تومان رسید. طلاهای دست دوم و بدون اجرت نیز کاهش قیمت داشتند و با نرخ ۷ میلیون و ۳۹ هزار تومان معامله شدند.
وی اظهار کرد: در بازار سکه، اما مسیر متفاوتی طی شد؛ سکه امامی با افزایش ۱۹۰ هزار تومانی به ۷۹ میلیون و ۶۸۵ هزار تومان رسید؛ سکه بهار آزادی نیز با ۱۰۵ هزار تومان رشد، در ۷۲ میلیون و ۱۹۰ هزار تومان ایستاد و در قطعات کوچک‌تر، نیم‌سکه به ۴۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان کاهش پیدا کرده است، اما ربع‌سکه و سکه گرمی به ترتیب به ۲۴ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان و ۱۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسیدند و این در حالی است که اونس جهانی طلا با حدود ۱۸ دلار کاهش نسبت به روز پیش، در سطح ۳۴۱۲ دلار معامله شد؛ عاملی که باید منطقاً فشار کاهشی بیشتری به بازار وارد می‌کرد، اما بازار داخلی با افزایش حباب در برخی قطعات به آن پاسخ داد.
به گزارش ایمنا، بازار طلا در نیمه نخست سال ۲۰۲۵ با چالش‌هایی همچون کاهش تقاضا در چین و نوسانات قیمت روبه‌رو است و با این حال، تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن همچنان وجود دارد. توافقات تجاری بین ایالات متحده و ژاپن و نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌ها بر قیمت طلا تأثیرگذار بوده و باعث نوساناتی در بازار شده است، در ایران، قیمت طلا ۱۸ عیار به ۷ میلیون و ۱۳۴ هزار تومان رسیده و بازار سکه نیز با افزایش قیمت روبه‌رو است. تحلیلگران بر این باورند که بازار طلا در آستانه یک حرکت جهت‌دار جدید قرار دارد و اخبار سیاسی و اقتصادی می‌تواند تأثیر زیادی بر روند قیمت‌ها داشته باشد.