بیداری طلا پس از هفته‌ها سکون/ بازار وارد فاز صعودی جدید شد
به گزارش اطلاعات نیوز، در هفته‌ای که گذشت بازار طلا در ایران با تحرکی چشمگیر همراه شد. طبق گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز (TGJU)، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازه هفدهم تا بیست و دوم آبان ۱۴۰۴ بیش...
به گزارش اطلاعات نیوز، در هفته‌ای که گذشت بازار طلا در ایران با تحرکی چشمگیر همراه شد. طبق گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز (TGJU)، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازه هفدهم تا بیست و دوم آبان ۱۴۰۴ بیش از ۱۰ درصد رشد کرد و به حدود ۱۱۵٫۶ میلیون ریال رسید، جهش قیمت جهانی اونس طلا نیز با افزایش ۱۷۶ دلار همراه بوده که تأثیر مستقیم بر بازار داخلی داشت.
این رشد همزمان با نوسانات محدود دلار، نشان از ورود فشار ارزی و تقاضای پناهگاهی به این فلز گرانبها دارد، به گونه‌ای که تحلیلگران از عبور بازار از فاز رکود و شروع موج صعودی سخن می‌گویند.
بیشتر بخوانید: نمودار قیمت طلا در هفته گذشته + جدول
ثبات قیمت طلا به موازات بازار دلار و اونس
مهرداد حاجی‌زاده فلاح، تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا اظهار کرد: طلای ۲۴ عیار ۱۷ آبان، در روزهای قبل از شنبه، با تثبیت اونس جهانی حول سطح ۴۰۰۰ دلار و فریز شدن نرخ دلار آزاد در محدوده‌ی ۱۰۷ هزار تومان، بازار وارد فاز رکود حرکتی شده است. بازار طلای ۲۴ عیار پس از تجربه‌ی یک اصلاح سنگین و افت تا نزدیکی سطح ۱۳.۵ میلیون تومان، اکنون در حال تنفس در فضایی نسبتاً آرام است و کندل‌های روزانه شکل همپوشان و کم‌قدرتی به خود گرفته‌اند.
وی افزود: این وضعیت نشان‌دهنده‌ی برابری موقت نیروهای عرضه و تقاضا است؛ جایی که نه خریداران جرأت ورود سنگین دارند و نه فروشندگان انگیزه‌ی چندانی برای فشار نزولی و قیمت طلا در حال حاضر با نوسان خفیف در محدوده‌ی ۱۳.۸ تا ۱۴ میلیون تومان در حال قیمت‌گذاری است، و به‌نوعی در منطقه‌ی خنثی میان دو میانگین کلیدی خود در رفت‌وبرگشت قرار گرفته است. در مجموع، رفتار اندیکاتورها نشان داد در این روز قدرت فروشندگان در حال کاهش است و بازار به‌جای اصلاح بیشتر، تمایل به تثبیت و جمع‌آوری انرژی دارد و بازار طلای ۲۴ عیار در بازه‌ی فشرده‌ای بین ۱۳.۸ تا ۱۴.۱ میلیون تومان قفل شده است. این دامنه در حکم ناحیه‌ی آرامش قبل از تصمیم است و عبور از ۱۴.۱ میلیون می‌تواند نخستین سیگنال بازگشت تقاضا باشد، در حالی که از دست رفتن سطح ۱۳.۸ میلیون منجر به تست مجدد محدوده‌ی ۱۳.۶ تا ۱۳.۵ میلیون تومان بود.
بازار طلای ۲۴ عیار پس از تجربه‌ی یک اصلاح سنگین و افت تا نزدیکی سطح ۱۳.۵ میلیون تومان، اکنون در حال تنفس در فضایی نسبتاً آرام است و کندل‌های روزانه شکل همپوشان و کم‌قدرتی به خود گرفته‌اند
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تصریح کرد: با تثبیت نرخ دلار و اونس جهانی در محدوده‌های فعلی، بازار طلا در مرحله‌ای قرار گرفته که هر حرکت بعدی نیازمند یک عامل بنیادی تازه است، چه شوک ارزی در داخل، چه سیگنال انبساطی از سوی فدرال رزرو تا پیش از رخ دادن چنین محرکی، نوسان محدود و رفتار خنثی همچنان ویژگی غالب بازار خواهد بود.
حاجی زاده با اشاره به قیمت طلا در روز یکشنبه ادامه داد: قیمت طلای ۱۸ عیار در روز یکشنبه ۱۸ آبان در فاز آرامش قبل از تصمیم قرار داشت و بازار طلای ۱۸ عیار همچنان در وضعیتی آرام، اما پر ابهام به سر می‌برد. پس از ریزش پرشتاب هفته‌های گذشته و برخورد به مرز روانی ۱۰ میلیون تومان، شاهد تثبیت نسبی در حوالی ۱۰.۵ میلیون تومان بود؛ سطحی که به‌وضوح به کانون تعادل میان خریداران و فروشندگان بدل شد و طی این روزها، نمودار قیمت با کندل‌هایی کوتاه، سایه‌دار و کم‌رمق، در محدوده‌ی میانگین هفتگی درجا می‌زد، رفتاری که نشان می‌دهد بازار در فاز (تجمیع انرژی) قرار دارد، پیش از آنکه جهت بعدی خود را انتخاب کند.
وی بیان کرد: در آخرین معاملات روز گذشته یکشنبه، طلا با نوسان خفیفی میان ۱۰,۴۴۰,۰۰۰ تا ۱۰,۵۲۰,۰۰۰ تومان حرکت کرد و در نهایت در قیمت ۱۰,۴۵۰,۴۰۰ تومان بسته شد؛ عددی که بار دیگر نشان داد نه خریداران توان شکست مقاومت ۱۰.۶ میلیون را دارند و نه فروشندگان قادرند حمایت روانی ۱۰.۴ میلیون را واگذار کنند و به زبان ساده‌تر، بازار در حال تنفس میان دو مرز مهم است، ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان، محدوده‌ای که اکنون نقش محدوده تراکم را ایفا می‌کرد در سوی دیگر، دو محرک اصلی طلا، یعنی دلار و اونس جهانی، در وضعیت مشابهی از فشردگی به سر می‌برد.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه ادامه داد: دلار آزاد، همچنان میان ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان در رفت‌وبرگشت بود و توان خروج از این کانال را نداشت و همزمان، اونس جهانی طلا در نزدیکی مرز ۴۰۰۰ دلار (و در برخی لحظات زیر این عدد) درجا می‌زد و نوسانات روزانه‌اش محدود به چند دلار می‌رسید و ناظران بر این باور بودند که اگر هر دو عامل به‌صورت همزمان افزایشی شوند، احتمال جهش شارپ تا بالای ۱۰.۸ میلیون تومان بسیار زیاد است؛ اما اگر یکی از آن‌ها تضعیف شود، بازار ممکن است برای مدتی دیگر در محدوده‌ی فعلی به نوسان افقی ادامه دهد.
حاجی زاده عنوان کرد: در روز دوشنبه ۱۹ آبان ۱۴۰۴، طلا در آستانه‌ی بیداری بود؛ تثبیت بالای ۱۴ میلیون تومان می‌تواند آغاز فاز جدید صعود تا محدوده‌ی ۱۵ میلیون باشد و بازار طلای ۲۴ عیار پس از چند روز فشردگی شدید و نوسانات نزدیک به صفر، سرانجام در نخستین روز هفته نشانه‌هایی از بیداری و بازگشت خریداران را بروز داد و قیمت که در هفته گذشته در محدوده‌ی ۱۳.۸ تا ۱۴ میلیون تومان قفل شده بود، در این روز با حرکتی آهسته، اما معنادار توانست به بالای سطح ۱۴ میلیون تومان نفوذ کند؛ اتفاقی که از نگاه تکنیکال، می‌تواند نخستین سیگنال پایان فاز رکود قیمتی باشد.
وی افزود: عامل اصلی این رشد، نه تحولات داخلی بلکه افزایش اونس جهانی است. بهای جهانی طلا امروز حدود ۲ درصد رشد کرده و در لحظه‌ی نگارش این تحلیل در حوالی ۴۰۸۰ دلار معامله می‌شود. این رشد نسبی در بازار بین‌المللی به‌سرعت در بازار داخلی انعکاس یافت و باعث شد طلای ۲۴ عیار از محدوده‌ی تراکمی خود خارج شود.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه اضافه کرد: در نتیجه‌ی این حرکت، میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت که در هفته‌های گذشته روی یکدیگر منطبق شده بودند، اکنون نشانه‌هایی از واگرایی خفیف نشان می‌دهند. میانگین ۲۴ دوره‌ای (میانگین هفتگی) در محدوده‌ی ۱۴ میلیون تومان در حال چرخش صعودی است، در حالی‌که میانگین ۱۰۰ دوره‌ای (میانگین ماهانه) در سطح بالاتری قرار دارد و در مسیر افقی حرکت می‌کند. این وضعیت به‌معنای ورود بازار به مرحله‌ای تازه بود.
در مقطع کنونی، اونس نقش لیدر را برعهده گرفته و طلا در بازار ایران به تبع آن حرکت می‌کند؛ روندی که اگر با صعود همزمان دلار ترکیب شود، می‌تواند جرقه یک موج صعودی قوی‌تر تا بالای ۱۱ میلیون تومان را بزند
حاجی زاده فلاح ادامه داد: در روز سه شنبه ۲۰ آبان رشد قیمت طلا تا کانال ۱۰ میلیون ۸۰۰ هزار تومان در پی جهش اونس جهانی در دو روز گذشته را کسب کرد و بازار طلای ۱۸ عیار که هفته‌ها در سکوت و بی‌رمقی نوسان می‌کرد، بالاخره از لاک خود بیرون آمده است و پس از آنکه قیمت چندین روز میان دو مرز ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان درجا زد و نشانه‌ای از تصمیم جدی در بازار دیده نمی‌شد، اونس جهانی به‌عنوان متغیر کلیدی طلسم رکود را شکست و اونس طلا با رشد قابل توجهی از محدوده‌ی ۴۰۰۰ دلار به ۴۱۳۰ دلار رسید؛ حرکتی که بلافاصله بر بازار داخلی اثر گذاشت و باعث شد هر گرم طلا ۱۸ عیار پیش از آغاز رسمی معاملات، در کانال ۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شود و این جهش در شرایطی رقم خورد که دلار آزاد همچنان میان ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان در رفت‌وبرگشت است، نشانه‌ای آشکار از آنکه حتی بدون کمک دلار، طلا توانسته با انرژی اونس، موجی تازه در بازار داخلی ایجاد کند.
وی بیان کرد: بازار که هفته‌ها در حالت فشرده‌ی تجمیع انرژی قرار داشت، حالا اولین نشانه‌های انفجار این انرژی را بروز داد. کندل‌های روزانه‌ی بلند، رشد حجم معاملات، و عبور موقت از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت، همگی تأییدی بر آغاز فاز جدید حرکت محسوب می‌شوند و در حالی‌که دلار آزاد هنوز در کانال ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان محبوس است، این بار اونس جهانی نقش محرک اصلی را بازی می‌کند و افزایش قیمت جهانی تا بالای ۴۱۰۰ دلار، آن هم در زمانی که بازار آمریکا سیگنال منفی نداده، حاکی از تقویت تقاضای امن است و افزایش خرید طلا از سوی بانک‌های مرکزی و بازگشت سرمایه‌گذاران به صندوق‌های ETF طلا در روزهای اخیر نیز این روند را پشتیبانی می‌کند و به‌عبارتی، در مقطع کنونی، اونس نقش لیدر را برعهده گرفته و طلا در بازار ایران به تبع آن حرکت می‌کند؛ روندی که اگر با صعود همزمان دلار ترکیب شود، می‌تواند جرقه‌ی یک موج صعودی قوی‌تر تا بالای ۱۱ میلیون تومان را بزند.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه اضافه کرد: در روز چهارشنبه ۲۱ آبان، بازار طلای ۲۴ عیار بالاخره از خواب زمستانی خود بیدار شد و پس از هفته‌ها حرکت خنثی و نوسانات فشرده در محدوده‌ی ۱۳.۸ تا ۱۴ میلیون تومان، در روزهای اخیر طلا توانست با شتابی غیرمنتظره از سقف میانگین ماهانه خود عبور کند و تا نزدیکی مرز ۱۵ میلیون تومان پیش‌روی نماید و این جهش، نه حاصل تغییرات داخلی، بلکه نتیجه‌ی مستقیم رشد قابل‌توجه اونس جهانی و هم‌سویی همزمان بازار دلار داخلی بود.
حاجی زاده ادامه داد: در روزهای ابتدایی هفته، قیمت طلا ۲۴ عیار در حوالی ۱۴ میلیون تومان در حال نوسان بود و کندل‌های پی‌درپی با بدنه‌های کوچک، تصویری از بی تصمیمی کامل بازار را به نمایش می‌گذاشتند، اما با افزایش ناگهانی بهای اونس تا محدوده‌ی ۴۱۵۰ دلار، ورق برگشت و همین رشد جهانی کافی بود تا سرمایه‌گذاران داخلی که مدت‌ها در انتظار سیگنال ورود بودند، وارد عمل شوند و نقدینگی تازه‌ای به بازار تزریق شود و نتیجه، جهشی پرقدرت تا سطح ۱۴ میلیون و ۸۳۰ هزار تومان بود؛ جایی که تنها چند گام تا مقاومت تاریخی ۱۵ میلیون تومان فاصله داشت.
وی بیان کرد: در روز پنجشنبه در حالی که شاخص دلار جهانی (DXY) پس از هفته‌ها ثبات در محدوده‌ی ۱۰۵ تا ۱۰۶ واحد درجا می‌زند، بازار جهانی طلا به مسیر صعودی خود ادامه داده است و عبور اونس از محدوده‌ی ۴۱۰۰ دلار و تثبیت بالای این سطح، تنها واکنشی لحظه‌ای به اخبار نیست؛ بلکه نشانه‌ای از تغییر تدریجی جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن است و گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که بانک‌های مرکزی در آسیا، خاورمیانه و حتی آمریکای جنوبی در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند و همزمان، صندوق‌های ETF مبتنی بر طلا نیز پس از هفته‌ها خروج سرمایه، دوباره ورودی مثبت را تجربه کرده‌اند. این تغییر رفتار، در عمل به معنای افزایش تقاضای بنیادین برای طلا در مقیاس جهانی است.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تاکید کرد: در چنین شرایطی، حتی اگر داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان نشانه‌ای از (نرم شدن) تورم و حفظ سیاست‌های محتاطانه فدرال‌رزرو را مخابره کنند، جذابیت طلا برای سرمایه‌گذاران افزایش پیدا کرد، بازار اکنون در آستانه مرحله‌ای قرار گرفته که طلا نه فقط به‌عنوان پوشش ریسک تورمی، بلکه به‌عنوان دارایی مطمئن در برابر نوسانات ژئوپلیتیکی دیده می‌شود.
بازار اکنون در آستانه مرحله‌ای قرار گرفته که طلا نه فقط به‌عنوان پوشش ریسک تورمی، بلکه به‌عنوان دارایی مطمئن در برابر نوسانات ژئوپلیتیکی دیده می‌شود
حاجی زاده افزود: در بازار ایران، هماهنگی میان رشد اونس جهانی و دلار آزاد باعث شده تا نرخ طلا ۱۸ عیار وارد فاز «شتاب‌دار» شود و دلار که مدت‌ها در محدوده‌ی ۱۰۷ هزار تومان قفل شده بود، اکنون با شکست مقاومت ۱۰۸ هزار تومان سیگنال جدیدی به بازار داده است و در صورتی که این حرکت بتواند تثبیت شود و دلار تا محدوده‌ی ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار تومان پیش برود، ترکیب رشد همزمان اونس و دلار می‌تواند قیمت طلا را به اهداف بالاتر یعنی محدوده‌ی ۱۱.۸ تا ۱۲ میلیون تومان هدایت کند، اما سناریوی محتمل‌تر برای روزهای آینده، فاز استراحت کوتاه‌مدت در حوالی ۱۱.۴ تا ۱۱.۶ میلیون تومان است، محدوده‌ای که شاهد پولبک و کاهش هیجانات اولیه خواهیم بود تثبیت در این سطح و عدم شکست حمایت ۱۱ میلیون تومان، سیگنال مهمی از تداوم روند صعودی در میان‌مدت خواهد بود.
وی تصریح کرد: در حال حاضر، احساس عمومی بازار میان دو قطب (شوق و احتیاط) در نوسان است، معامله‌گران بزرگ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حال تثبیت موقعیت‌های خرید خود هستند و خریداران خرد نیز در حال ورود تدریجی به بازار هستند. حجم معاملات در روزهای اخیر افزایش یافته و این به‌روشنی نشان‌دهنده‌ی تزریق نقدینگی تازه است و بازار طلای ۱۸ عیار اکنون در فاز تثبیت یک جهش تاریخی قرار دارد و عبور از سقف ۱۱ میلیون تومان و رسیدن به ۱۱.۶۵۰ میلیون نه تنها رکورد قیمتی جدیدی ایجاد کرده، بلکه ذهنیت بازار را نیز دگرگون کرده است، در گذشته، سطوح ۱۰.۵ تا ۱۰.۷ میلیون تومان سد روانی محسوب می‌شد، اما امروز این محدوده به حمایت کلیدی بدل شده است.
سناریوی محتمل‌تر برای روزهای آینده، فاز استراحت کوتاه‌مدت در حوالی ۱۱.۴ تا ۱۱.۶ میلیون تومان است
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه عنوان کرد: در صورت تثبیت اونس بالای ۴۱۰۰ دلار و پایداری دلار بالای ۱۰۸ هزار تومان، احتمال ادامه مسیر تا اهداف ۱۱.۸ و حتی ۱۲ میلیون تومان در هفته‌های آینده بالا خواهد بود، اما اگر بازار وارد فاز اصلاح شود، سطح ۱۱ تا ۱۱.۱ میلیون تومان نخستین منطقه‌ی بازگشت خریداران خواهد بود و در مجموع، نشانه‌ها از تداوم روند صعودی و تقویت اعتماد به بازار طلا حکایت دارند. طلا پس از هفته‌ها سکون، اکنون نه‌تنها از خواب بیدار شده، بلکه در مسیر ساخت یک قله‌ی تاریخی جدید حرکت می‌کند، مسیری که می‌تواند بار دیگر نگاه‌ها را به سمت این فلز زرد گرانبها بازگرداند.
به گزارش ایمنا، بازار طلای ایران در میانه‌ی آبان، تحت‌تأثیر همزمان تثبیت نرخ دلار و جهش بی‌سابقه اونس جهانی، از فاز رکود طولانی خارج شده و وارد مرحله‌ای تازه از تحرکات صعودی شده است و پس از هفته‌ها نوسان محدود و تجمیع انرژی، رشد اونس تا محدوده‌ی ۴۱۰۰ تا ۴۱۵۰ دلار موتور اصلی بیداری بازار شد و حتی بدون تقویت دلار، جهش چشمگیری در قیمت طلا ایجاد کرد. طلا در هر دو شاخص ۱۸ و ۲۴ عیار مقاومت‌های مهم را شکست و با ورود نقدینگی جدید، حجم معاملات افزایش پیدا کرد و سطوح ۱۰.۵ و ۱۴ میلیون تومان به حمایت‌های معتبر تبدیل شدند.
اکنون بازار در شرایطی قرار دارد که ترکیب رشد همزمان دلار و اونس می‌تواند قیمت‌ها را به قله‌های جدیدی همچون ۱۲ میلیون در ۱۸ عیار و ۱۵ میلیون در ۲۴ عیار برساند؛ اما در صورت اصلاح، محدوده‌های حمایتی ۱۱ تا ۱۱.۱ میلیون تومان برای ۱۸ عیار و ۱۴ میلیون برای ۲۴ عیار مهم‌ترین نقاط بازگشت خواهند بود و به‌طور کلی، نشانه‌ها از تغییر انتظارات، افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری و شکل‌گیری موجی تازه در بازار طلا حکایت دارد؛ موجی که می‌تواند مسیر آینده‌ی قیمت‌ها را تعیین کند.