تحلیل جامع بازار طلا؛ عوامل مؤثر و پیش‌بینی‌های آینده بازار
به گزارش اطلاعات نیوز، بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی در ایران و جهان بوده که به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود، به عنوان یکی از محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. در...
به گزارش اطلاعات نیوز، بازار طلا همواره یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی در ایران و جهان بوده که به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود، به عنوان یکی از محبوب‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. در شرایطی که اقتصاد جهانی با نوسانات متعدد روبرو است و تحولات سیاسی، اقتصادی و ارزی به سرعت بر قیمت‌ها اثر می‌گذارند، بازار طلا نیز از این تغییرات بی‌نصیب نمانده است.
در ماه‌های اخیر، طلای ۲۴ و ۱۸ عیار در ایران با وضعیتی پیچیده و حساس مواجه شده‌اند؛ بازاری که نه در روند صعودی قدرتمندی قرار دارد و نه دچار سقوط عمیق شده، بلکه در فضایی از فشردگی و نوسانات محدود گرفتار شده است. این وضعیت باعث شده تحلیلگران و فعالان بازار، بیش از پیش به بررسی ریشه‌ای عوامل تکنیکال، بنیادین و حتی روانی بپردازند تا بتوانند مسیر حرکت آینده قیمت‌ها را بهتر پیش‌بینی کنند.
در سطح جهانی، قیمت اونس طلا متأثر از متغیرهای متعددی مانند سیاست‌های پولی کشورهای بزرگ، نرخ بهره، تورم و تحولات ژئوپلیتیکی نوسان می‌کند. در ایران نیز قیمت دلار که به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار طلا شناخته می‌شود، در کانال‌های قیمتی حساس خود گیر کرده و این موضوع بر رفتار معامله‌گران داخلی تأثیرگذار بوده است.
با توجه به اهمیت شناخت دقیق روندهای فعلی و چشم‌اندازهای پیش رو، گفت‌وگویی تخصصی با مهرداد حاجی زاده فلاح، کارشناس بانکی و استاد دانشگاه ترتیب دادیم. در این گفتگو، علاوه بر تحلیل روندهای اخیر، عوامل مؤثر بر قیمت‌ها و سناریوهای احتمالی آینده بازار طلای ۱۸ و ۲۴ عیار در ایران بررسی شده است.
ایمنا: با توجه به شرایط فعلی بازار طلا، درباره وضعیت طلای ۲۴ عیار در ایران طی ماه‌های اخیر توضیح دهید. این بازار در چه وضعیتی قرار دارد؟
حاجی زاده فلاح: بازار طلای ۲۴ عیار در ایران در ماه‌های اخیر در شرایطی پیچیده و حساس به سر می‌برد. نه روند صعودی پرقدرتی دارد و نه در فاز نزولی عمیق است، بلکه در وضعیت فشردگی قیمتی قرار گرفته که تحلیلگران را وادار می‌کند عوامل بنیادین، تکنیکال و حتی روان‌شناختی بازار را دقیق‌تر بررسی کنند.
ایمنا: وضعیت طلای ۱۸ عیار در روزهای اخیر چگونه بوده و چه عوامل اصلی بر نوسانات آن تأثیر گذاشته‌اند؟
حاجی زاده فلاح: بازار طلای ۱۸ عیار طی روزهای اخیر هم‌راستا با نوسانات اونس جهانی و دلار داخلی، در رفت‌وآمدهای پرهیجان بوده است. برای مثال، اونس جهانی که هفته را با رشد آغاز کرده بود، در بازارهای لندن و نیویورک تمام رشدش را از دست داد و اکنون در سطح ۳۳۴۰ دلار معامله می‌شود. در همین حال، دلار بین دو سطح کلیدی ۹۱ تا ۹۵ هزار تومان گرفتار شده که باعث شده بازار طلا در داخل بیشتر حرکت رنج و نوسانات مقطعی داشته باشد.
ایمنا: قیمت طلای ۱۸ عیار در حال حاضر در چه کانالی قرار دارد و سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی کدام‌اند؟
حاجی زاده فلاح: طلای ۱۸ عیار روز گذشته با قیمت ۷,۵۸۶,۹۰۰ تومان معاملات را به پایان رساند و همچنان در کانال ۷.۵ میلیون تومان باقی مانده است. حمایت کلیدی ۷.۴ میلیون تومان بار دیگر نقش دیوار دفاعی خریداران را ایفا کرده است. هر بار که قیمت به این محدوده نزدیک می‌شود، تقاضای تازه وارد بازار می‌گردد. این نشان می‌دهد معامله‌گران خرید نزدیک به این سطح را کم‌ریسک و جذاب می‌دانند.
ایمنا: سناریوی احتمالی برای روند قیمت طلای ۱۸ عیار در صورت عبور از مقاومت یا شکست حمایت چیست؟
حاجی زاده فلاح: در سناریوی صعودی، عبور از سقف ۷.۷ میلیون تومان می‌تواند مسیر بازار را تغییر دهد. این حرکت، کف ۷.۴ میلیون تومان را به عنوان حمایت تثبیت می‌کند و می‌تواند جرقه شروع روند صعودی پایدار تا مرز روانی ۸ میلیون تومان باشد.
اما اگر قیمت نتواند مقاومت ۷.۷ میلیون تومان را بشکند و دوباره وارد اصلاح شود، خطر شکستن کف ۷.۴ میلیون وجود دارد. در این حالت، محدوده ۷.۲ تا ۷.۳ میلیون تومان آخرین سنگر مهم خریداران خواهد بود. این محدوده همزمان با سقف‌های شکسته‌شده قبلی، خط روند صعودی بلندمدت و میانگین ماهانه هم‌راستا شده و می‌تواند مانع ریزش عمیق‌تر شود.
ایمنا: در روزهای قبل، طلای ۲۴ عیار چه وضعیتی داشت؟ آیا روند مثبت آغاز شده؟
حاجی زاده فلاح: بله، در روز دوشنبه ۲۷ مرداد ماه، بازار طلا با نشانه‌های مثبت همراه شد. همزمان با رشد اونس جهانی و بازگشت دلار به کانال ۹۳ هزار تومان، طلای ۲۴ عیار توانست جایگاه خود را در کانال ۱۰ میلیون تومانی تثبیت کند. قیمت در آن روز با تشکیل کندل صعودی به ۱۰,۰۱۷,۳۰۰ تومان رسید و در ادامه معاملات در حوالی ۱۰,۰۸۵,۷۰۰ تومان بود.
ایمنا: بازار طلای ۱۸ عیار در روز یکشنبه ۲۶ مرداد چگونه بود؟ اصلاح قیمت چه تأثیری داشت؟
حاجی زاده فلاح: روز یکشنبه ۲۶ مرداد، بازار ۱۸ عیار پرنوسان بود. قیمت تا قله ۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان بالا رفت اما فشار فروش افزایش یافت و ریزش آغاز شد. این اصلاح به حدی بود که میانگین متحرک ۲۴ دوره‌ای که نماینده میانگین هفتگی است، شکسته شد.
اما بازار با برخورد به سطوح حمایتی، به خصوص محدوده ۷.۴ میلیون، جان گرفت و خریداران وارد شدند. این تقاضا باعث شد قیمت دوباره به سمت میانگین شکسته‌شده حرکت کند. البته روز گذشته کندل‌های نزولی قوی شکل گرفت و ریزش مجدد را رقم زد، اما قیمت با رشد ۱.۵ درصدی به ۷.۵ میلیون تومان رسید که نشان‌دهنده آماده‌باش خریداران برای استفاده از اصلاح‌ها به عنوان فرصت خرید است.
ایمنا: آیا این صعود اخیر می‌تواند شروع یک روند صعودی پایدار باشد یا صرفاً یک بازگشت مقطعی است؟
حاجی زاده فلاح: سوال اصلی همین است. اگر این صعود تداوم یابد، هدف نخست بازگشت به محدوده ۷.۶ تا ۷.۷ میلیون تومان است که می‌تواند سکوی پرتاب برای رسیدن به مرز روانی ۸ میلیون تومان باشد. اما اگر نتواند ادامه یابد، اصلاح مجدد و حتی کاهش به حمایت‌های پایین‌تر محتمل است. در هفته قبل از ۲۵ مرداد، پس از سقوط به زیر مرز روانی ۱۰ میلیون تومان، تقاضای خریداران مجدد باعث بازگشت قیمت به بالای میانگین هفتگی شد. این موج نقدینگی مانع ریزش بیشتر شد و معاملات هفته گذشته در سطح ۱۰ میلیون و ۱۵۸ هزار تومان به پایان رسید که شروع مرحله‌ای حساس در روند بازار بود.
ایمنا: با توجه به این نوسانات، عوامل کلیدی تکنیکال، بنیادی و روانی که پیش‌بینی قیمت طلا را تحت تأثیر قرار می‌دهند، کدام‌اند؟
حاجی زاده فلاح: ریزش اخیر تا محدوده ۹ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان آزمونی مهم بود که خریداران را به بازار بازگرداندند و باعث شد طلا دوباره به کانال ۱۰ میلیون برسد و میانگین متحرک هفتگی را پس بگیرد. این بازگشت نشانه‌ای از شروع روند صعودی کوتاه‌مدت است.
اکنون مقاومت کلیدی ۱۰ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان مورد توجه است؛ سطحی که قبلاً سد راه بازار بود و اصلاح اخیر از آن شروع شد. شکست این مقاومت تثبیت روند صعودی را تأیید می‌کند و پس از آن، کف ۹ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان به عنوان حمایت جدید شناخته خواهد شد.
ایمنا: اگر سناریوی نزولی رخ دهد، چه اتفاقی خواهد افتاد؟
حاجی زاده فلاح: اگر طلا نتواند سقف ۱۰.۳ میلیون تومان را رد کند و به مسیر نزولی بازگردد، حمایت ۹ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان مجدداً تحت فشار خواهد بود. شکست این سطح، راه را برای حرکت به سمت حمایت سنگین ۹ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان هموار می‌کند، جایی که خریداران به شدت از بازار دفاع می‌کنند.
ایمنا: در نهایت، تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌ها چگونه می‌توانند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری کمک کنند؟
حاجی زاده فلاح: تحلیل‌ها به معامله‌گران دیدی جامع درباره آینده بازار طلا می‌دهند؛ اطلاعات دقیق در مورد سطوح کلیدی قیمت، روندهای بازار و عوامل مؤثر. با استفاده از این تحلیل‌های به‌روز، معامله‌گران می‌توانند تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌تری بگیرند و استراتژی‌های خود را بهینه کنند.
علاوه بر تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال، پیش‌بینی‌های بازار طلا امکان بهره‌برداری از نوسانات کوتاه‌مدت و میان‌مدت را فراهم می‌کند و در عین حال، دید بلندمدت به تحولات اونس جهانی را تقویت می‌کند. این اطلاعات به مخاطبین کمک می‌کند فرصت‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی کرده و ریسک معاملات خود را کاهش دهند. به این ترتیب، معامله‌گران با آگاهی بیشتر از دلایل افزایش یا کاهش احتمالی اونس جهانی و قیمت طلا، با اطمینان بالاتری در بازار فعالیت می‌کنند.